中央公布重大信号！水泥需求空前！利好旺季要来了！

 4月26日，中央财经委员会第十一次会议（简称“会议”）强调，全面加强基础设施建设构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。

 会议指出，要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。要适度超前，布局有利于引领产业发展和维护国家安全的基础设施，同时把握好超前建设的度。

 会议强调，要强化基础设施建设支撑保障。要适应基础设施建设融资需求，拓宽长期资金筹措渠道，加大财政投入，更好集中保障国家重大基础设施建设的资金需求。要推动政府和社会资本合作模式规范发展、阳光运行，引导社会资本参与市政设施投资运营。

 加快建设国家综合立体交通网主骨架，加强沿海和内河港口航道规划建设，优化提升全国水运设施网络。

 发展分布式智能电网，建设一批新型绿色低碳能源基地，加快完善油气管网。

 加快构建国家水网主骨架和大动脉，推进重点水源、灌区、蓄滞洪区建设和现代化改造。

 要加强信息、科技、物流等产业升级基础设施建设，布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络等设施，推进重大科技基础设施布局建设，加强综合交通枢纽及集疏运体系建设，布局建设一批支线机场、通用机场和货运机场。

 要加强城市基础设施建设，打造高品质生活空间，推进城市群交通一体化，建设便捷高效的城际铁路网，发展市域（郊）铁路和城市轨道交通，推动建设城市综合道路交通体系。

 有序推进地下综合管廊建设。

 加强城市防洪排涝、污水和垃圾收集处理体系建设。

 加强防灾减灾基础设施建设，加强公共卫生应急设施建设。

 加强智能道路、智能电源、智能公交等智慧基础设施建设。

 要加强农业农村基础设施建设，完善农田水利设施，加强高标准农田建设，

 稳步推进建设“四好农村路”，完善农村交通运输体系，加快城乡冷链物流设施建设，

 实施规模化供水工程，加强农村污水和垃圾收集处理设施建设，以基础设施现代化促进农业农村现代化。

 要加强国家安全基础设施建设，加快提升应对极端情况的能力。

 中央此次会议重新定调了“基建投资仍然不足”，需要进行新一轮的基建投资，提高基础设施的发展质量与水平。结合近期疫情防控对经济造成的影响，可以预期的是，在疫情得到逐步控制之后，基建投资将大幅超过往年同期水平。

 水泥需求受宏观经济政策、行业政策、季节气候等多种因素影响，今年一季度因疫情管控限影响，国内水泥需求受到一定压制；但在专项债发行提速、基建布局适度超前、各地房产政策逐步放松的政策背景下，尤其在行业集中度提升、格局优化、高质量低碳化发展的总体基础上，随着疫情影响的减小，预计第二季度水泥市场会有大幅的好转。

 二季度以来，我国稳投资政策持续发力，安徽、湖南、四川、河北、江西、山东等地新老基建重大项目加快推进。4月25日，江西抚州市集中开工的重大项目共238项，总投资902.4亿元。其中，基础设施项目48项，年度计划投资56.8亿元；4月23日，浙江洲泉镇2022年工业重大项目集中开工仪式举行，4个工业重大项目正式开工，计划投资总额达6.78亿元，涵盖了现代装备制造、新材料、新时尚、数字经济等多个领域；4月19日，福建举行第二季度重大项目集中开工活动，共开工253个项目，总投资1941亿元，年度计划投资477亿元，其中基础设施项目45个，总投资292亿元，社会民生项目33个，总投资230亿元，产业项目175个，总投资1419亿元，涉及生物医药、新材料、新能源等诸多行业。

 总体上看，重大项目更多着眼于稳投资和稳中长期经济发展，但对短期经济发展也将产生积极影响。从短期来看，通过重大项目投资的落实，在形成实物资产的过程中，能够直接拉动上游产品市场有效需求的增长；实施重大项目将带来用工需求增长，有利于保障就业，同时，增量工资收入将带来新的消费需求，拉动消费市场发展；此外，重大投资项目的落实有利于稳信心，进而带动社会资本积极投资。

 4月水泥库容比总体仍呈上升趋势，预计产量同比将仍较明显下滑，展望5月中下旬，疫情对物流和施工影响若逐步削弱，赶工需求有望释放，带来水泥需求明显回升。水泥价格有望维持高位波动，企业通过延伸产业链仍具成长性，主要企业估值已具备很好的吸引力，随着稳增长预期逐步升温具备估值修复空间。

 对于未来水泥市场预期，业内人士表示应审慎乐观但也应对市场复苏抱有信心。“目前来看，市场信心太弱，究其原因是需求端无法拉动消费。加之目前疫情对市场造成的冲击迟迟未能结束，让原本应是水泥行业旺季的二季度市场行情无法得到有效拉升，旺季不旺。三季度由于高温多雨本身就是水泥行业的市场淡季，因此水泥行业四季度的市场行情非常关键。此外消费端能否持续发力将对今年水泥行业的业绩起到决定作用。”业内人士如是说。