5家龙头水泥企业对2023年看法及计划

 近日，天山股份、海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、华润水泥5家水泥龙头企业相继发布2022年公司年度报告，其中提到对行业未来的看法及计划，整理如下：

行业竞争格局和趋势
 水泥是我国国民经济发展的重要基础原材料，也是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业，“十四五”期间我国水泥需求仍处于平台期，随着错峰生产常态化和双碳政策、产能置换政策的严格执行，新增产能将得到遏制，但水泥行业的产能过剩现状未根本改变，去产能仍任重道远。水泥行业按照供给侧结构性改革和双碳要求，加快实施转型升级、实现可持续发展仍是主旋律。
 随着国家绿色发展及工业智能制造的不断深入，行业的绿色化、智能化发展成为普遍共识，培育创建高新技术企业、大力推进数字化和智能化转型渐成趋势，且随着国家加大对能耗和碳排放及环保管控力度，绿色低碳转型发展是水泥业务转型升级的必由之路。同时，加大以“商混、骨料”为代表的“水泥+”业务一体化发展已成为水泥行业的发展趋势和水泥企业新的利润增长点。
公司发展机遇
 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，我国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好基本面没有改变。
 随着各项政策不断落实落细，经济增长内生动力将不断积聚增强，2023 年中国经济将会整体好转，国家供给侧改革持续深入，双碳和生态环境保护政策及产能置换政策措施的力度进一步加大，有利于行业淘汰落后产能、低效产能，进一步改善供给，促进行业健康、可持续发展。
2023年，我国经济工作坚持“稳字当头、稳中求进”，保持经济运行在合理区间，努力实现经济发展主要预期目标。
 深化改革扩大开放，持续激发市场主体活力，大力提振市场信心，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，将重点支持刚性和改善性住房需求、加强基础设施建设、重点支持交通、水利、能源、信息等基础设施和民生工程建设，并采取金融、土地等政策加大保障性住房建设工作，进一步稳定水泥市场需求。
2023年经营计划
 2023年，行业形势严峻复杂，机遇和挑战并存。公司将继续坚持稳中求进的工作总基调，直面困难、凝心聚力、目标导向、主动作为、苦练内功、引领创新、深化改革、加快转型，全力打好“提质增效、优化升级”攻坚战。
 2023年，公司计划水泥及熟料、商混销量保持与市场同步，骨料销量保持较大幅度增长。
 重点抓好以下四个方面工作：
 1.升级三精管理，全力以赴稳增长
 2.加快优化升级，增强可持续发展能力
 3.抓好改革创新，激活发展动能
 4.加强党的建设，赋能融合发展

2023年展望
 2023年，在基建方面，政府将积极扩大有效投资，围绕推动制造业高质量发展、建设制造强国，引导各类优质资源要素向制造业集聚。加快推进“十四五”规划重大工程项目开工建设，完善以铁路为主、以公路为基础、水运民航比较优势充分发挥的国家综合立体交通网，加快水利基础设施建设，加大重点领域补短板、强弱项力度，基建投资对水泥需求具有一定支撑。
 在房地产方面，国家将坚持“房住不炒”的定位，加强房地产市场预期引导，加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，稳地价、稳房价、稳预期，满足行业合理融资需求，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
 在农村市场方面，国家将全面实施乡村振兴战略，推进乡村建设行动，当前中国城镇化仍处于较快发展阶段，有望为市场需求提供支撑。
同时，国家将深入推进环境污染防治，有序推进碳达峰、碳中和工作，水泥行业错峰生产延续常态化，对供给收缩和化解淘汰过剩产能具有积极效应。因此，预计行业供求关系或可维持紧平衡状态。
 在投资发展方面，围绕公司“十四五”战略规划，本集团将全面统筹主业发展和上下游产业链延伸，全力扩量提效。
 抢抓机遇推进国内发展，坚持以有效投资为导向，加快推进潜在市场项目并购，进一步提升公司市场竞争力，加快推进骨料产业布局，精准发力商混产业拓展，加快推进新能源产业发展，进一步做大做强环保产业。
 统筹推进海外发展与运营管理，坚持新建并购同向发力，采取多元化发展模式，稳步推进增量项目落地，提升存量项目运营质量。
 2023年，本集团计划资本性支出193.18亿元，以自有资金为主，将主要用于项目建设、节能环保技改、并购项目支出等。预计全年新增熟料产能（海外）180万吨、水泥产能1,020万吨、骨料产能4,020万吨、商品混凝土产能780万立方米。

行业发展的趋势
 2023年，经济工作坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。
 2023年房地产行业有望触底企稳，预计新开工和竣工面积同比降幅均有所收窄，但整体房地产下行的态势仍将持续；
 随着基建项目投融资堵点进一步打通，2023 年基建投资有望继续保持较快增长。
 预计2023年全年水泥需求与 2022年度相比基本持平，需求呈现前低后高、前弱后强的特点。
公司发展机遇
 国家推动以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，统筹经济质的有效提升和量的合理增长，统筹供给侧结构性改革和扩大内需，通过高质量供给创造有效需求，支持以多种方式和渠道扩大内需，将“着力扩大国内需求”作为提振发展信心的五大重点任务之首，持续释放经济增长潜力，将进一步拉动水泥等建材及其相关行业市场需求。
 同时，公司持续推进“十四五”规划项目落地实施，战略布局不断优化，优势水泥产能规模和比重稳步提升，骨料等上下游产业布局以及建材园区建设将进一步提升水泥产业链优势。
 此外，随着水泥行业运行进入平台期，市场整合机会增多，有利于龙头企业提升产业集中度。
 公司作为北方水泥行业龙头企业，拥有规模、布局、资源、技术、装备、管理和人才优势，将在未来供给侧结构性改革进程中发挥引领作用，积极推进行业并购整合、产能置换、产业链的延伸、绿色产业园和智能工厂建设，为公司持续做优、做强、做大夯实发展基础。
公司2023年经营计划
 2023年，公司围绕打造“国际一流的科技型、环保型、服务型建材产业集团”的战略定位，坚持“低碳化、智能化、融合化、服务化”发展方向，聚焦高质量发展首要任务，正确把握新发展阶段的新要求，坚持稳字当头、稳中求进，科学应变，主动求变，统筹推进管理提升、动力变革、产业提质等工作，全力开创高质量发展新局面。计划全年实现营业收入360亿元。

行业展望
 1、水泥需求稳中趋平，同比基本相当。在中国经济发展面临的压力加大的情况下，随着2023年的宏观经济环境预期有较大幅度回暖，基建将成为支撑经济的重要动力之一，有望继续保持较快增长；另一方面，多部门出台利好房地产政策，稳定房地产预期强烈，房地产对水泥需求的下拉作用相对2022年会大幅减弱。2023年，水泥行业或将迎来阶段性反弹，水泥需求总体稳定，同比基本相当。
 2、行业产能过剩矛盾突出，行业急待去产能。水泥需求减弱导致产能过剩问题凸显，解决产能严重过剩问题是当前行业供给侧结构性改革的重点。虽然国家“双碳”工作不断推进，环保低碳预期“持续加码”，“错峰生产常态化”、“限电”、“能耗双控”等政策能阶段性压缩水泥供给和缓解产能过剩矛盾，但在需求快速下滑及预期转弱的局势下，仅仅“去产量”已不能保障行业中长期的健康发展，加大去产能力度和提高集中度水平成为水泥行业当务之急。
 3、节能降碳、产业链拓展已成为行业竞争发展的新“战场”。随着我国“双碳”、“能耗双控”工作的持续推进，水泥行业将加快绿色化、智能化、数字化的转型升级发展。水泥行业领军企业将持续拓展产业链，加大科技创新的投入，推进行业协同处置利用固体废物、数智化转型发展和布局新能源，显著提升能效利用水平和资源综合利用水平，而能效指标不达标的低效水泥产能则会逐步退出。
 4、生产成本高企，水泥价格承压，行业效益仍面临压力。能源市场的不确定性，导致水泥企业生产成本高企；加之能耗、碳减排、安全、环保、矿山整治等合规要求不断提高带来的技改投入增加，致使企业各种生产要素成本将会持续上升，而在需求预期趋弱的环境下，或将对水泥行业效益稳增长提出挑战，行业效益仍面临压力。
 5、“能耗双控”将成为新时期水泥工业供给侧改革的重要措施。在当前双碳背景和需求下滑的客观现实条件下，必须找到新时期更有效的供给侧改革新措施。综合能耗强度和总量“双控”，既符合国家“严格能耗强度控制”和“合理控制能源消费总量”的政策要求，也能促使供给侧改革的落地实现，实现行业供需平衡和有效减碳。
2023年经营计划
 2023年公司计划销售水泥及熟料约5,700万吨，骨料约1.3亿吨，混凝土2,500万方，环保业务总处置量450万吨，总收入预计达到350亿元。
 2023年公司计划资本性支出约110亿元，重点集中于骨料、混凝土的产能建设，环保及新材料业务的拓展，以及海外水泥业务的布局。

 展望未来，本集团将贯彻落实“二十大”精神，把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局；
 继续深化“区域市场领先，创新驱动发展，系统成本最低”三大能力；
 做强做优做大基础建材和功能建材业务，稳步发展结构建材业务，孵化培育新材料业务。
 2023年，本集团将聚焦“系统性重塑，高质量发展”的管理主题，开展中期战略检讨，加强战略研究；
 践行“资源+研发+产业”发展模式，聚焦4+1业务（水泥、骨料、混凝土、人造石材、新材料业务）组合，优化资源配置，精准有效投资，大力提升存量业务市场行业地位，加快向智能化、数字化、绿色化转型，重点推进新材料业务转型；
 坚持对标世界一流，持续提升运营效率及质量，提高环保、安全与健康管理水平，加快实现碳达峰目标。
 此外，本集团将积极把握大湾区等国家区域发展机遇，加快转型创新步伐，履行企业社会责任，推动中国水泥行业绿色、可持续发展。